Cari amici di Crypto e Fiat

Una lettera aperta a chi è confuso e disorientato

Traduzione dall’originale di DerGigi - pubblicato il 19 nov 2022

Ormai dovrebbe essere ovvio, ma temo che dovrò comunque spiegarlo: Bitcoin, non blockchain. Bitcoin, non cripto. Bitcoin, non distributed ledger technology. Bitcoin, non DeFi. Bitcoin, non Web3. Bitcoin, non CBDC. Bitcoin, non yield farming. Bitcoin, non neo-banche centralizzate che vendono bitcoin di carta a riserva frazionaria. Bitcoin.

Se pensate che il Bitcoin sia morto, siete stati ingannati dai giornalisti fiat. Se pensate che il Bitcoin sia lento, o vecchio, o MySpace, o la Model T, siete stati ingannati da venditori di olio di serpente.

Nel primo caso, probabilmente vi sentite compiaciuti: "Sapevo che era tutto uno schema Ponzi! Meno male che non ho investito in bitcoin. Ve l'avevo detto che sarebbe andato a zero!".

In quest'ultimo caso, probabilmente siete ancora sotto shock perché è molto probabile che abbiate appena perso tutti i vostri soldi. Forse siete ancora in fase di negazione. Forse siete arrabbiati o addirittura depressi. Forse le vostre monete pre-minate dal computer del mondo sono rinchiuse in un sistema di scommesse controllato a livello centrale, e non avete modo di tirarle fuori di nuovo. Purtroppo, non c'è modo di accelerare le cinque fasi del lutto. Bisogna attraversarle tutte, fino a quando non si arriva all'accettazione: "Non ho mai avuto bitcoin, avevo solo pagherò e bitcoin cartacei. Ero la rendita che veniva sfruttata".

Ammettere di essere stati ingannati è una delle cose più difficili che ci siano. Ci vogliono umiltà, forza, auto-riflessione e l'ingoio dell'orgoglio per riconoscere che si è stati ingannati. È più facile dare la colpa a qualcun altro e fare il doppio gioco, oppure alzare la mani e andarsene. È una dura verità e a un certo punto, in futuro, sarete in grado di ascoltarla:

Siete stati ingannati e non avete nessuno da incolpare se non voi stessi.

Se questo è troppo doloroso in questo momento, bene. Fate un passo indietro. Fate qualcos'altro per un po'. Trascorrete del tempo con la vostra famiglia, o nei boschi, o andate a pescare o altro. E una volta tornati, cercate di capire quanto segue: Bitcoin è il segnale, il resto è rumore. Tutto.

Bitcoin è il segnale.

Non sto scrivendo questo articolo per darvi un calcio mentre siete a terra. Lo scrivo perché credo che nessuno sia al di là della redenzione. Lo scrivo nella speranza che alcuni di voi, cari fratelli della criptovaluta, debbano scottarsi cone le shitcoin solo una volta. Lo scrivo nella speranza che alcuni di voi, cari fratelli fiat, capiscano finalmente che il bitcoin non solo è diverso da tutte le "cripto", ma che è diverso da tutte le altre valute, comprese le vostre amate monete di merda emesse dai governi. Il mio messaggio per voi è lo stesso:

C'è Bitcoin e poi c’è tutto il resto

Bisogna capire che il Bitcoin non è un'applicazione, né una società, né un'azione, né un investimento. Il Bitcoin non ha un consiglio di amministrazione, né un amministratore delegato, né guadagni trimestrali. Non c'è nessuno "dietro" al Bitcoin.

Molti bitcoiners hanno opinioni forti quando si parla di bitcoin e "cripto", e per una buona ragione. Uno è una scoperta di proporzioni enormi. Gli altri sono imitazioni a buon mercato, copie che hanno cavalcato la scia di questa svolta per troppo tempo, confondendo sia i noob che gli investitori al dettaglio. Le "cripto" sono nerd che riscoprono la stampa di denaro e gli schemi piramidali. Pranzi apparentemente gratuiti sostenuti da macchine a moto perpetuo che si basano su nozioni di tecnologia.

Crypto non è paragonabile a Bitcoin. Se volete paragonare il Bitcoin a qualcos'altro, paragonatelo al fuoco, al numero zero, alla ruota, alla macchina da stampa o all'elettricità. Sì, è così importante. È una rete autopoietica che è internamente stabile e non può fallire. L'antidoto alla corruzione del denaro.

È una cosa completamente nuova, qualcosa di così profondo, così alieno, così nuovo che la maggior parte delle persone non riesce ad apprezzarlo. Non li biasimo. La maggior parte delle persone non sa nulla di crittografia, né di reti, né di denaro, né di protocolli aperti. Di conseguenza, la maggior parte delle persone si lascia facilmente ingannare.

Cosa c'è di così rivoluzionario nel bitcoin?

• Il Bitcoin è assolutamente scarso
• L'emissione di Bitcoin è fissata nel tempo
• I Bitcoin possono essere conservati nella propria testa
• I bitcoin possono essere inviati alla velocità della luce
• Il Bitcoin può essere verificato da chiunque, in modo semplice ed economico.

Ognuno di questi punti è di per sé rivoluzionario.

Non abbiamo mai avuto un bene liquido che fosse assolutamente scarso. Non abbiamo mai avuto una moneta creata dall'uomo che non avesse un emittente. Non abbiamo mai avuto un bene commerciabile che fosse solo parole, cosa che ancora oggi mi lascia a bocca aperta: impara 12 parole a memoria e puoi fuggire dal tuo Paese con la tua ricchezza intatta. Non abbiamo mai avuto denaro ad alta velocità senza dover ricorrere al credito.

Permettetemi di ripetere l'ultimo punto per enfatizzarlo: per la prima volta nella storia dell'umanità, abbiamo un denaro che è pura informazione - qualcosa che memorizza il valore in bit e byte direttamente, senza doversi affidare a una terza parte fidata - e poiché è pura informazione, può essere inviato a chiunque alla velocità della luce.

Sfortunatamente, questa caratteristica fondamentale del bitcoin sfugge alla maggior parte delle persone: Il bitcoin non è un credito. Non è una cambiale. Non è una promessa. Non dipende da una controparte. Non è una responsabilità. Come l'oro prima di lui, non è supportato da nulla. È la cosa desiderabile in sé. È denaro. Denaro puro, non falsificabile.

Sia che siate dei fanatici delle criptovalute o degli amici del fiat, c'è una cosa che è particolarmente difficile da accettare. L'unica cosa che distingue il Bitcoin: tutto funziona senza nessuno al comando.

Il Bitcoin è meglio compreso come una forza della natura, come l'andare e venire della marea, come il sole che sorge a est e tramonta a ovest. Potete avere un'opinione in merito, ma la vostra opinione non ha alcuna influenza sul fenomeno. La marea va e viene, il sole sorge e tramonta e Bitcoin produce un nuovo blocco. Ogni 10 minuti.

“Tra i titoli di questa settimana che attirano l'attenzione e di cui si parlerà per decenni, voglio portare la vostra attenzione su un non-titolo molto più profondo e sorprendente: ogni 10 minuti è stato prodotto un nuovo blocco di bitcoin. Ogni 10 minuti. Ogni 10 minuti.”

— Ross Stevens

Il Bitcoin funziona e basta. Come un orologio. Funziona perché non ci si deve fidare di nessuno. Funziona perché utilizza la matematica e la fisica - le leggi della natura - per eliminare la fiducia dal sistema. Funziona perché si può verificare tutto da soli. Funziona perché non è una cosa esterna (dettata da qualcun altro), ma una cosa emergente: portata all'esistenza da un'incessante validazione e verifica. Funziona perché siete voi e solo voi a comandare.

Se non siete voi a comandare, non state usando bitcoin. Vi state fidando di qualcun altro con la sua interpretazione di Bitcoin o, peggio ancora, vi state fidando di qualcun altro che detiene bitcoin per voi.

Il problema principale della moneta convenzionale è la fiducia necessaria per farla funzionare. Bisogna fidarsi che la banca centrale non svilisca la moneta, ma la storia delle valute fiat è piena di violazioni di questa fiducia. Le banche devono essere fidate di detenere il nostro denaro e di trasferirlo elettronicamente, ma lo prestano in ondate di bolle di credito con appena una frazione di riserva. Dobbiamo fidarci della loro privacy, dobbiamo fidarci che non lascino che i ladri di identità prosciughino i nostri conti.

— Satoshi Nakamoto

Il Bitcoin è stato creato come risposta al "rug-pull" del mondo fiat. È una tecnologia anti-schiaffo. Ma è una tecnologia anti-schiaffo solo se la si usa nel modo giusto: il proprio nodo, le proprie regole, le proprie chiavi, il proprio bitcoin.

La criptovaluta, invece, è fiat con gli steroidi. Peggio ancora, è fiat sotto metanfetamine. È la convinzione che il denaro onesto non conti, ed è per questo che ogni progetto, ogni persona, ogni scambio, ogni rete, ogni sistema, ogni comunità e ogni jpg ha bisogno della sua forma di denaro separata. È il nichilismo economico.

Le due cose non potrebbero essere più diverse. Il Bitcoin elimina il signoraggio. Le monete di merda reintroducono il signoraggio. Il Bitcoin elimina l'effetto Cantillon. Le monete di merda reintroducono l'effetto Cantillon. Il Bitcoin elimina la fiducia. Le monete di merda reintroducono la fiducia. Così come i servizi finanziari centralizzati motivati dal pensiero fiat.

Ma Bitcoin non è morto?

No, non è morto. Non è nemmeno una moda, o improvvisamente inutile, o improvvisamente senza valore. È successo quello che succede sempre: la gente si compiace, diventa avida e inganna se stessa e gli altri.

Se si sovrappone la fiducia al Bitcoin, si reintroducono i punti centrali di fallimento e il rischio sistemico per tutti i sistemi costruiti sopra queste istituzioni centrali. È già successo in passato e succederà di nuovo. Il tempo è un cerchio piatto.

Entità ————— BTC Persi

Mt. Gox ————— 650,000

Bitfinex ————— 120,000

Celsius —————- 105,000

BlockFi —————— 30,000?

Voyager ————— 10,000?

FTX ———————- 70,000

Source: Jameson Lopp

Anche in questo caso, un'azienda centralizzata ha fallito. Anche in questo caso, non è chiaro quanto di questo fallimento sia dovuto a incompetenza, quanto a dolo e quanto a frode. Anche in questo caso, la rete Bitcoin non è stata intaccata. Ancora una volta, le persone si sono affidate alla fiducia. Ancora una volta, il tappeto è stato tirato.

Ormai dovrebbe essere ovvio che il bitcoin detenuto da qualcun altro non è il vostro bitcoin. Dovrebbe essere ovvio che il bitcoin cartaceo non è bitcoin. Inoltre, dovrebbe essere ovvio che bitcoin e leva finanziaria si mescolano come l'olio e l'acqua.

Tutto questo è già successo in passato. E, essendo la natura umana quella che è, tutto questo accadrà di nuovo. Le persone non daranno ancora retta agli avvertimenti dei bitcoiners più esperti. Le persone non terranno le proprie chiavi. La gente cadrà ancora una volta vittima del canto delle sirene di maggiori guadagni, maggiori rendimenti, ricchezze veloci e denaro facile.

Uno sciocco e il suo bitcoin a leva si separano presto.

— Caitlin Long

E quando gli sciocchi perderanno ancora una volta tutti i loro soldi; e quando voi, cari fratelli cripto, sarete presi per i fondelli dal vostro caro leader; e quando voi, cari fratelli fiat, dichiarerete il Bitcoin morto ancora una volta; e quando sarà stato scritto il 500° necrologio del Bitcoin, il Bitcoin continuerà a marciare, senza ostacoli.

E il prezzo? Non è crollato?

Sì, è crollato. E si schianterà ancora, e ancora, e ancora. Come è successo in passato.

Al momento in cui scriviamo, il prezzo del bitcoin è di 16.641 dollari. Sì, è arrivato fino a 65.000 dollari e poi è crollato fino a 16.000 dollari.

Ecco cosa dovete capire:  Il prezzo in USD è sia importante che non importante.

Ecco come il prezzo è importante: il BTC deve avere un prezzo in modo che il sistema Bitcoin possa proteggersi. Il prezzo è correlato all'hashrate (che è di nuovo correlato alla sicurezza o, più precisamente, alla garanzia di regolamento). È anche un buon indicatore dell'adozione globale. E sì, di solito usiamo l'USD per misurare il prezzo del BTC perché, al momento in cui scriviamo, l'USD è ancora l'unità di conto di questo mondo. Purtroppo.

Per capire come il prezzo non sia importante, poniamoci alcune domande e rispondiamo a una per una:

• L'offerta di BTC è cambiata? No.
• La rete si è fermata? No.
• Si possono ancora inviare sats a chiunque senza dover chiedere il permesso? Si.
• I titolari detengono ancora la stessa quantità di BTC? Sì.
• È ancora possibile verificare tutto questo in modo semplice ed economico? Si.

Dal punto di vista della rete Bitcoin, non è cambiato nulla.

In altre parole: le regole della rete non sono cambiate. L'offerta è ancora limitata. Ogni 10 minuti vengono regolate nuove transazioni. La politica monetaria non è cambiata. Le proprietà dell'asset non sono cambiate. Un BTC è ancora uguale a un BTC.

Il Bitcoin ha funzionato bene come oggi quando il prezzo del dollaro USA era pari a zero, il che è avvenuto per i primi dieci mesi della sua esistenza. Senza un emittente centrale, il Bitcoin doveva e deve crescere organicamente in termini di valore, distribuzione e sicurezza, ed è per questo che molti - me compreso - credono che la storia del Bitcoin non possa ripetersi, ovvero che un bene digitale scarso sia dipendente dal percorso.

A proposito di prezzo: è utile inserire le cose in un contesto più ampio quando si parla di qualsiasi prezzo. Il prezzo nominale è un'espressione di relazione, e quindi qualsiasi prezzo dipende dall'unità di misura che si usa per misurarlo. La lente economica con cui si guarda e si vede il mondo.

Vale la pena notare, ad esempio, che la massa monetaria M2 del dollaro USA si è espansa in modo massiccio negli ultimi due decenni. L'ultima espansione di oltre il 30% è stata in gran parte dovuta alla risposta monetaria alle serrate mondiali. In altre parole: quando si misura il valore delle cose in USD, tutto è distorto di almeno il 30%.

Quando si tratta di opinioni economiche, vediamo con e attraverso la rispettiva valuta con cui siamo costretti a fare calcoli economici. Se la nostra lente predefinita è l'USD, l'EUR o lo YEN, dipende soprattutto dalle circostanze e dalla geografia. Certo, il BTC non è ancora universalmente utile come lente, ma è utile come confronto con le lenti fiat. È utile perché fornisce un contrappeso alle politiche monetarie inflazionistiche delle valute fiat. È utile perché, dal punto di vista dei BTC, mostra che tutto viene riprezzato in sats. Anche la stupida merda che avete comprato un paio di anni fa.

Di conseguenza, ai bitcoiners piace parlare di potere d'acquisto perché prescinde dal valore nominale legato alla misura della valuta fiat. Si noti, ad esempio, che il grafico del BTC ha un aspetto molto diverso a seconda della misura utilizzata, che si tratti di USD (dollaro statunitense), ARS (peso argentino), NGN (naira nigeriana), VED (bolívar venezuelano), o - per scegliere qualcosa di completamente diverso - S&P 500, oro o barili di petrolio.

Nel mondo occidentale siamo particolarmente ignari della lente fiat attraverso cui guardiamo il mondo. Abbiamo per lo più a che fare con valute "stabili", ovvero che stanno lentamente diminuendo il loro potere d'acquisto. Ma non illudetevi: tutte le valute fiat si stanno inflazionando. Se il denaro può essere stampato, verrà stampato. La tentazione è semplicemente troppo forte.

Di conseguenza, tutte le monete fiat sono monete in declino. E se questo declino avviene troppo rapidamente - quando il denaro muore - la distorsione dei prezzi diventa evidente. E se la distorsione diventa abbastanza grande, tutti i calcoli economici a lungo termine - e con essi la vita normale - si rompono.

I grafici sopra riportati mostrano chiaramente due cose: le valute fiat sono progettate per perdere potere d'acquisto nel tempo. Il Bitcoin è progettato per monetizzare naturalmente nel tempo e, a parità di condizioni, continuerà a monetizzare.

Continuerà a monetizzare perché il bitcoin ha un valore. È il vostro denaro. Nessuno può interferire con esso. Nessuno può svilirlo. Nessuno può portarvelo via (se conservato correttamente, s'intende). Nessuno può impedirvi di usarlo. In un mondo di de-platforming, de-banking e CBDC, avere denaro resistente alla censura e non confiscabile è prezioso di per sé. Se non siete d'accordo con quanto sopra, vi invito a controllare il vostro privilegio finanziario.

Attualmente, il BTC è al 28° posto nel mondo, sia come asset che rispetto alle valute fiat. È al 28° posto perché si è schiantato, e si è schiantato perché le persone sono avide, hanno un eccesso di leva finanziaria e non ci sono salvataggi. Sembra tuttavia che, nonostante tutto questo, il bitcoin si monetizzi continuamente.

A causa del programma di emissione fisso del bitcoin - la sua emissione predeterminata nel tempo - l'unica cosa che può rispondere in modo significativo alle ondate di adozione è il prezzo. In quale altro modo un asset potrebbe monetizzare naturalmente - un asset che non ha un emittente - ma in modo caotico? O, per citare Allen Farrington:

"Che cosa sembrerebbe se un denaro globale, digitale, sano, open source e programmabile stesse monetizzando dallo zero assoluto?".

Ma Bitcoin non produce nulla!

Sbagliato. Ogni 10 minuti viene prodotto un nuovo blocco valido. È l'unica cosa che conta. Con questo blocco viene scritto un altro capitolo di storia non falsificabile e viene mantenuta la promessa fondamentale di Bitcoin: "Non vi ruberò nulla". Né attraverso lo svilimento né attraverso la confisca.

Se pensate che il bitcoin debba produrre qualcos'altro, come ad esempio il rendimento, state ancora guardando il mondo con la lente del fiat. Siete legati all'idea che dovete "mettere i vostri soldi al lavoro". Non vi siete soffermati a riconsiderare il rendimento del denaro detenuto.

Sono in empatia con voi. Non molto tempo fa, guardavo il mondo con la stessa lente del fiat. Ero persino ottimista sulle "criptovalute", credendo che un computer mondiale inarrestabile sarebbe stato una cosa bella. Mi ci è voluto molto tempo per capire che stampare denaro non arricchisce la società, ma fa esattamente il contrario.

Allo stesso modo, mi ci è voluto molto tempo per fare un passo indietro e pormi le seguenti domande, quasi come un bambino: "Perché il vostro ipotetico computer mondiale ha bisogno di una propria valuta? Perché la vostra azienda ha bisogno di una propria valuta? Perché la vostra borsa centralizzata ha bisogno di una propria valuta? Perché hai bisogno di stampare la tua moneta perché la tua impresa abbia successo?".

Anch'io ero un "crypto bro" ed è stata la difficoltà che ho incontrato nel cercare di rispondere a queste domande in modo veritiero che mi ha allontanato dal "crypto" e mi ha spinto verso il bitcoin. E quando ero un fiat bro, non sapevo nemmeno che valesse la pena porsi queste domande.

La cosa più difficile è liberarsi della mentalità fiat, cioè fare un passo indietro e porsi domande molto semplici sul denaro: perché ce l'abbiamo, perché ci serve, perché deve essere scarso, perché alcune persone possono stamparlo mentre la maggior parte deve lavorare per ottenerlo, e così via. Sono domande difficili. Coloro che gestiscono le stampanti di denaro non vogliono che vi chiediate: "Cosa è successo nel 1971?". Coloro che gestiscono i casinò di merda non vogliono che vi chiediate: "Ma da dove viene il rendimento?".

Ma anche con tutte le diavolerie attualmente in corso, sono fiducioso. Dopo tutto, "a volte si può ingannare qualcuno, ma non si può ingannare sempre tutti". Sempre più persone impareranno. Sempre più persone avranno in mano le proprie chiavi. Un numero sempre maggiore di persone farà i conti con i numeri.

Questa ipotesi non si basa sulla fede. I dati della catena Bitcoin mostrano alcuni schemi che riassumerei come "la comprensione aumenta la convinzione, la convinzione aumenta l'allocazione", ovvero: più si sa, più si compra.

Queste "onde HODL", come vengono chiamate, dimostrano che un numero crescente di persone comprende le dinamiche sottostanti e le differenze tra la politica monetaria fiat e la politica monetaria di Bitcoin, il che li porta a detenere BTC nei loro bilanci personali o aziendali, piuttosto che la valuta fiat.

Ma la volatilità!

Volatilità, volatilità, volatilità. Tutti questi discorsi sulla volatilità non colgono il punto centrale del Bitcoin: la stabilità profonda e sistemica.

Il Bitcoin non è volatile. Lo è la psicologia umana.

Il comportamento umano è volatile. Il Bitcoin non lo è. Di conseguenza, il prezzo di mercato del Bitcoin può essere volatile. Ma il Bitcoin non lo è. La rete Bitcoin funziona ininterrottamente da oltre un decennio. È prevedibile, costante e affidabile. Da questo punto di vista, il Bitcoin è la cosa più stabile che esista.

Ogni 10 minuti viene trovato un nuovo blocco. Ogni 10 minuti, l'intero sistema aumenta la sua affidabilità e stabilità, indipendentemente dalle oscillazioni dei prezzi.

Finché arrivano nuovi blocchi, non c'è nulla di cui preoccuparsi. Ancora una volta, la lente con cui si guarda il Bitcoin è molto importante. Fate un passo indietro. Ingrandite la visuale. Guardate i blocchi, non il prezzo. Il tempo, non il rendimento. La base monetaria, non il credito.

Ma sì, mentre il bitcoin si sta monetizzando, è lecito aspettarsi oscillazioni del potere d'acquisto. La risposta più sensata è adeguare l'allocazione in base alla propria propensione al rischio. Un'allocazione dello 0% non è una posizione sensata, perché un'allocazione dello 0% equivale a un'allocazione del 100% in attività che presentano un rischio di controparte sostanziale o, peggio ancora, in attività che non sono affatto attività, ma passività.

Ma ho perso il treno!

No, non è vero. Siamo ancora all'inizio del processo di bitcoinizzazione. Tutti pensano di essere in ritardo.  Tutti pensano di aver perso il treno.

La maggior parte dei bitcoiners non pensa al Bitcoin come a un investimento. Si tratta di una tecnologia innovativa che consente di spostare la ricchezza nello spazio e nel tempo. Non si tratta di arricchirsi in termini di denaro liquido. È un'uscita, non una deviazione. Si tratta di misurare la vostra ricchezza in sats, non in USD, o in EUR, o in qualsiasi altra moneta di merda a caso. La vostra ricchezza. Posseduta e controllata da voi.

Per questo motivo, non è mai troppo tardi per usarla a proprio vantaggio. Proprio come non è mai troppo tardi per adottare l'elettricità o internet. Non è mai troppo tardi per adottare lo standard Bitcoin.

Ma i Bitcoiners sono cattivi!

Fate la cosa giusta. Gettate i vostri sacchi di merda, siano essi "crypto" o denominati in fiat. Iniziate in piccolo. Assumetevi le vostre responsabilità. Imparate ad auto-custodirvi. Producete valore, spendete meno di quanto guadagnate e iniziate a risparmiare in bitcoin. Iniziate a contare la vostra ricchezza in sats.

Oppure no. Potete anche rimanere nel paese delle meraviglie delle criptovalute, comprando JPG scimmiottati e azioni di Ponzi costruite sulle sabbie mobili. Potete credere ancora una volta a tutte le bugie del prossimo ragazzo prodigio autistico, che vi convincerà che i fondamentali non contano e che i principi non valgono nulla. Potete anche rimanere nel mondo della schiavitù fiat, credendo che il vostro denaro debba rubare da voi (purché il tasso di furto rimanga tra il 2 e il 9%), che stampare trilioni dal nulla sia una politica monetaria sensata e che le valute digitali delle banche centrali siano un'idea geniale.

In entrambi i casi, al Bitcoin non interessa. Ma quando (non se) il prossimo abominio centralizzato imploderà, e quando (non se) il bitcoin raggiungerà di nuovo nuove vette, e quando i media mainstream grideranno di nuovo "bolla", e quando il prezzo del bitcoin si correggerà ancora una volta, e quando gli sciocchi si separeranno ancora una volta dalle monete che pensavano di possedere, ricordate questo: avreste potuto conoscerlo meglio. Avreste potuto possedere le vostre chiavi. Avreste potuto gestire il vostro nodo. Avreste potuto rimanere umili. Avreste potuto impilare i sats. Avreste potuto ascoltare i massimalisti tossici. Avreste potuto leggere un libro o due. Avrestie potuto stare lontano dalle monete di merda, dai Ponzi e dai punti centrali di fallimento. Ma non l'avete fatto. E non avete nessuno da incolpare se non voi stessi.

Buona fortuna.

@dergigi