Πως η κατάρρευση των τραπεζών θα στείλει το Bitcoin στο $1,000,000

<a href="https://europeanbitcoiners.com/">ελληνικά</a>

Κείμενο του @C_Capitalist - Πρώτη δημοσίευση Cryptakias

Αντιγραφή για τους European Bitcoiners @Nina_Hodl

Η αρχή του τέλους θα γίνει στις 11 Μαρτίου 2024. Οι τράπεζες είναι ήδη χρεωκοπημένες και κρατιούνται στη ζωή με κρατική παρέμβαση και τη στήριξη της κεντρικής τράπεζας... Δεν είναι μυστικό, πως τα λεφτά που κυκλοφορούν και «κρατιούνται» στις τράπεζες, απλά ΔΕΝ υπάρχουν και ο λόγος είναι ο τρόπος με τον οποίο λειτουργεί το σύγχρονο τραπεζικό σύστημα.

Πάμε να κάνουμε μια γρήγορη αναδρομή για να θυμηθούμε τι συμβαίνει. Ο περισσότερος κόσμος πιστεύει πως τα χρήματα παράγονται (τυπώνονται) από τις κεντρικές τράπεζες (FED, EKT, κτλ.) και δεν κάνει λάθος, αυτό όμως που ίσως να τους διαφεύγει, είναι πως οι εμπορικές τράπεζες είναι αυτές που στην πραγματικότητα ρίχνουν λάδι στη φωτιά και μοχλεύουν τα τραπεζικά τους διαθέσιμα έως και 10 φορές!! Ναι, μπορούν και αυτές να τυπώσουν χρήμα 10Χ από αυτό που έχουν.

Θα με ρωτήσεις τώρα πως γίνεται αυτό; Λοιπόν, θα σου το πω (ούτε αυτό είναι μυστικό...) το μαγικό είναι το κλασματικό αποθεματικό (fractional reserve) δηλαδή το γεγονός πως οι τράπεζες ήταν υποχρεωμένες να κρατούν μόνο το 10% των καταθέσεων των πελατών τους και το υπόλοιπο μπορούν να το δανείσουν.

Τι σημαίνει αυτό πρακτικά; Αν εγώ καταθέσω σε μία τράπεζα 100€, η τράπεζα έχει το δικαίωμα να δανείσει τα 90€ και να κρατήσει τα 10€,το 10% δηλαδή του αρχικού κατατεθειμένου ποσού (κλασματικό αποθεματικό). Έστω λοιπόν, ότι από τα δικά μου 100€ η τράπεζα δανείζει τα 90€ στον Βασίλη, ο Βασίλης αυτά τα 90€ σκοπεύει να τα επενδύσει, αλλά μέχρι να το κάνει αυτό τα κρατάει (τα καταθέτει) στην τράπεζα και voilà, η τράπεζα έχει 90€ καινούργιες καταθέσεις από τις οποίες είναι υποχρεωμένη να κρατήσει το 10% (9€) και έχει το δικαίωμα να δανείσει τα 81€.. αν συνεχίσεις τις πράξεις θα δεις ότι η εμπορική τράπεζα «τυπώνει» ~1000€ από τα δικά μου 100€, που είναι θεωρητικά και τα μόνα που υπάρχουν.

Αν είσαι παρατηρητικός θα διαπίστωσες ότι στο παράδειγμα που έκανα χρησιμοποίησα παρελθοντικό χρόνο «οι τράπεζες ήταν υποχρεωμένες να κρατούν μόνο το 10% των καταθέσεων» και αυτό γιατί από τον Covid και μετά η υποχρέωση του να κρατάει τουλάχιστον το 10% από τις καταθέσεις έγινε 0%. Ναι, σωστά διάβασες η τράπεζες πλέον δεν είναι υποχρεωμένες να κρατάνε κανένα ποσό όταν εκδίδουν δάνεια, μπορείς τώρα να βάλεις τη φαντασία σου να δουλέψει και να σκεφτείς τι μπορεί να έχει συμβεί...

Συνοψίζοντας λοιπόν, από το 1971 και μετά, με την κατάργηση του κανόνα του χρυσού, ολόκληρη η οικονομία είναι οικονομία χρέους, βασίζεται δηλαδή αποκλειστικά και μόνο στο χρέος και την εμπιστοσύνη. Τα λεφτά κάποιου, είναι το χρέος κάποιου άλλου, στο δικό μας παράδειγμα, τα δικά μου λεφτά είναι το χρέος του Βασίλη, και τα (δανεικά) λεφτά του Βασίλη είναι το χρέος του επόμενου και ου το καθεξής εις τον αιώνα των αιώνων αμήν...

Σε όλο αυτό το τερατούργημα, ενδιάμεσος εγγυητής είναι οι τράπεζες υπό την αιγίδα της κεντρικής τράπεζας και με τη στήριξη των εκάστοτε κυβερνήσεων.

Σκεφτείτε τι θα γίνει αν εγώ πάω να πάρω τα λεφτά μου και ο Βασίλης αφού επένδυσε όλο το ποσό, το έχασε και δεν έχει να πληρώσει τις δόσεις του, που είναι τα 100€ μου ευρώ; Εδώ λοιπόν μπαίνει η τράπεζα και τα πληρώνει. Και που τα βρίσκει αυτή; Τα δανείζεται από την κεντρική τράπεζα. Και που τα βρίσκει η κεντρική τράπεζα; Πατάει το κουμπί και τα εκτυπώνει. Και τι σημαίνει αυτό; Πρακτικά, αυξάνεται κι άλλο η ποσότητα του χρήματος που κυκλοφορεί, το οποίο έχει αντίκτυπο στον πληθωρισμό και στην αγοραστική δύναμη όλων. Άρα, παρόλο που ΔΕΝ τα φάγαμε μαζί, τα πληρώνουμε ΟΛΟΙ.

Και γιατί το κάνει αυτό; Πρώτον, γιατί μπορεί. Και δεύτερον για να αποφευχθεί ένα γενικευμένο Bank Run το οποίο είναι ο χειρότερος εφιάλτης των τραπεζών, να ζητήσουν δηλαδή οι καταθέτες ταυτόχρονα τα χρήματά τους. Και γιατί είναι πρόβλημα αυτό; Μάλλον δεν με παρακολουθείς... Λεφτά ΔΕΝ υπάρχουν! Και τι θα γίνει; Αυτή είναι η σωστή ερώτηση και η απάντηση είναι: Αρμαγεδδών, Doom’s Day, η μέρα της Αποκάλυψης για ολόκληρο το χρηματοοικονομικό σύστημα του πλανήτη. Σιγά μη γίνει... Ε, αν αυτό σε κάνει να κοιμάσαι καλύτερα τα βράδια fine by me…

Πάμε τώρα στο σήμερα να δούμε τι θα συμβεί στις 11 Μαρτίου, τότε λήγει το BTFP “Bank Term Funding Program” της FED.

Ας θυμηθούμε τι συνέβη το 1ο τρίμηνο του 2023. Οι τράπεζες, μεγάλο μέρος των ταμειακών διαθεσίμων τους, τα κρατάνε σε Αμερικανικά ομόλογα, τα οποία έχουν αντίστροφη σχέση με τα επιτόκια, δηλαδή όταν τα επιτόκια ανεβαίνουν, τα ομόλογα πέφτουν. Αυτό δεν είναι κατ’ ανάγκη πρόβλημα καθώς αν τα κρατήσει η τράπεζα μέχρι τη λήξη τους θα πληρωθούν στο ακέραιο, το πρόβλημα είναι αν χρειαστεί για κάποιο λόγο να τα ρευστοποιήσουν νωρίτερα και αναγκαστούν να τα πουλήσουν σε χαμηλότερη τιμή δημιουργώντας ζημίες.

* Περισσότερες πληροφορίες για το BTFP και την αντίστροφη σχέση επιτοκίων και ομολόγων θα βρεις εδώ.

Και γιατί να το κάνουν αυτό; Γιατί οι καταθέτες ζητάνε τα λεφτά τους και έχουν τελειώσει αυτά που έχουν στον κισσέ. Αυτό λοιπόν συνέβη πέρσι με αποτέλεσμα να καταρρεύσουν οι Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate Bank, Signature Bank, First Republic Bank (FRB) και η Credit Suisse, ναι η CREDIT SUISSE η οποία διασώθηκε με το ζόρι από την UBS μέσα στο Σαββατοκύριακο. [Πηγή]

Για να αποφευχθεί λοιπόν ένα ευρύτερο Bank Run, το οποίο θα κατέληγε σε Αρμαγεδδών, Doom’s Day και τη μέρα της Αποκάλυψης μαζί, και να αποκατασταθεί η εμπιστοσύνη στο σύστημα, η Federal Reserve επινόησε το Bank Term Funding Program. Αυτό συνοπτικά, είναι ένα έκτακτο πρόγραμμα, το οποίο επιτρέπει στις τράπεζες να δανειστούν χρήματα βάζοντας σαν υποθήκη τα ομόλογά τους, τα οποία βρίσκονται σε μη πραγματοποιηθήσες ζημίες (unrealized loss), άρα μπορούσαν να «ρευστοποιήσουν» τα ομόλογα στο ακέραιο για να καλύψουν τις άμεσες ανάγκες τους.

Τέλεια! Άρα το πρόβλημα διορθώθηκε! Λάθος! Το πρόβλημα αναβλήθηκε (όπως πάντα), καθώς το πρόγραμμα αυτό (BTFP) ήταν ετήσιο, που σημαίνει ότι φέτος στις 11 Μαρτίου οι τράπεζες θα πρέπει να αποπληρώσουν το χρέος τους και να πάρουν πίσω την υποθήκη τους (τα ομόλογα) η μόνη διαφορά είναι ότι φέτος το Μάρτιο τα επιτόκια είναι υψηλότερα από πέρσι, που σημαίνει ότι τα ομόλογα/υποθήκη που θα πάρουν πίσω η τράπεζες βρίσκονται σε μεγαλύτερο unrealized loss, που σημαίνει όχι μόνο δε διορθώθηκε το πρόβλημα, αλλά τώρα είναι ακόμα μεγαλύτερο (ποιος να το φανταζόταν…)

*Hint – Τσέκαρε τι έγινε την προηγούμενη εβδομάδα με την New York Community Bank (NYCB), την τράπεζα που απορρόφησε πέρσι τη χρεωκοπημένη Signature Bank.

Ας, εξετάσουμε τώρα τα σενάρια που υπάρχουν, καθώς και τις πιθανότητες να συμβούν.

Σενάριο 1: Ολοκληρώνεται το πρόγραμμα οι τράπεζες παίρνουν πίσω τα “κακά” ομόλογα και προχωράμε, οι καταθέτες γνωρίζοντας αυτό και σε συνδυασμό με το γεγονός ότι τα αποθεματικά δεν επαρκούν για όλους σπεύδουν να σηκώσουν τα χρήματά τους, το οποίο πανικοβάλει και τους υπόλοιπους που πάνε να κάνουν το ίδιο, οπότε πάμε σε Bank run και τη μέρα της αποκάλυψης, η εμπιστοσύνη στις τράπεζες καταρρέει και μαζί με αυτές συμπαρασύρεται και όλο το υπόλοιπο χρηματοοικονομικό σύστημα. Πιθανότητα 0,00001%

Σενάριο 2: Το πρόγραμμα ολοκληρώνεται και αφού ταρακουνηθεί το σύστημα για λίγο και πανικοβληθεί ο κόσμος πιστεύοντας ότι πάμε στο σενάριο 1, έρχεται ο από μηχανής θεός PAPA Powel και πατάει το κουμπί (του εκτυπωτή) και πάμε στο παλιό καλό ορθόδοξο bailout με φρέσκο χρήμα από τον εκτυπωτή, εκτινάσσοντας τον πληθωρισμό στα ύψη, το οποίο είναι το κόστος για να αποφευχθεί ο Αρμαγεδδών, όπου θα το έχουμε χωνέψει για τα καλά. Πιθανότητα 30%

Σενάριο 3: Το πρόγραμμα παίρνει παράταση ή ολοκληρώνεται και άμεσα ανοίγει ένα καινούργιο πρόγραμμά που λέγεται κάπως αλλιώς, με ελαφρώς διαφορετικές λεξούλες, όρους και προϋποθέσεις, το οποίο όμως κάνει ουσιαστικά το ίδιο πράγμα, κερδίζει χρόνο και αναβάλλει το πρόβλημα. Πιθανότητα 70%

Αποτελέσματα

Σενάριο 1: Το σύστημα έχει καταρρεύσει, το παραστατικό χρήμα φτάνει στην εγγενή του αξία (που είναι το μηδέν 0 ) και όλοι τρέχουν να διαφυλάξουν την περιουσία τους ψάχνοντας ένα safe heaven. Εκτοξεύονται όλα τα commodities και το real estate.

Χρυσός @ $10,000 - Bitcoin @ $1,000,000

Σενάριο 2: H μεγαλύτερη μάζα δεν έχει πάρει χαμπάρι τι έχει συμβεί και συνεχίζει να ασχολείται με το Champions League και αν θα παντρεύονται τα ομόφυλα ζευγάρια. Βέβαια, σε αυτό το σενάριο υπάρχουν περισσότεροι που αφυπνίστηκαν ,καθώς υπήρξε ταρακούνημα (αναγκαστικά για να δεχθούμε τη ποσοτική χαλάρωση) οπότε αντιλαμβάνονται περισσότεροι ότι τα χρωματιστά χαρτάκια που κρατάνε στην τράπεζα πρόκειται να χάσουν μεγάλο μέρος της αξίας τους (λόγο του πληθωρισμού που θα εκτιναχθεί) και ψάχνουν να βρουν τρόπους να τα σώσουν. Full Risk on! Χρηματιστήρια All Time High.

Χρυσός @ $10,000 - Bitcoin @ $1,000,000

Σενάριο 3: H μάζα δεν έχει πάρει χαμπάρι τι έχει συμβεί και συνεχίζει να ασχολείται με τα φλέγοντα ζητήματα του survivor και των Καρντάσιαν. Οι υπόλοιποι (οι ελάχιστοι που έχουν διαβάσει αυτό το άρθρο) έχουν καταλάβει τι έχει συμβεί, η τράπεζα δε χρεωκοπεί ποτέ.

Κανόνας 11 στη Μονόπολη

Οπότε συνεχίζουμε να παίζουμε μουσικές καρέκλες παίρνοντας μεγαλύτερα ρίσκα και προσπαθούμε να διασφαλίσουμε την αγοραστική μας δύναμη, καθώς γνωρίζουμε πως όλο αυτό αργά η γρήγορα θα σκάσει στον πληθωρισμό. Χρηματιστήρια All Time High.

Χρυσός @ $10,000 - Bitcoin @ $1,000,000

Ευγενική Υπενθύμιση: Κρατάμε τόσα λεφτά στην τράπεζα, τα οποία είμαστε διατεθειμένοι να χάσουμε.

Κι όπως λέει και ο αγαπητός Michael Saylor: Όταν σταματήσει η μουσική, φρόντισε να κάθεσαι σε Bitcoin.

• Δείτε και το σχετικό video στο YouTube.

» Τον Γιώργο Τζέγκα μπορείτε να τον βρείτε στo YouTube και στο Twitter.

Follow @EuropeanBTC21