Bitcoin vs. Fiat valute

Kljub pogostim kritikam, podatki neodvisnih organizacij, kot so Chainalysis, Europol, FATF in Združeni narodi (UN), kažejo povsem drugačno sliko. Ta analiza primerja tri ključne vidike nezakonitih finančnih aktivnosti: pranje denarja, utajo davkov in financiranje terorizma.

Mit vs. Realnost

V medijih in javni razpravi se pogosto pojavlja prepričanje, da je Bitcoin glavno orodje za pranje denarja, utajo davkov in financiranje terorizma. A kaj pravijo dejanski podatki? Obsežna analiza neodvisnih organizacij – od Združenih narodov do Europola in Chainalysis – razkriva presenetljivo drugačno sliko.

Pranje denarja

Obseg problema po valutnih sistemih:
Pranje denarja je proces, s katerim se nezakonito pridobljena sredstva spremenijo v navidezno legitimna in na koncu povsem legalna in prosto uporabna. Razlika v obsegu med fiat in Bitcoin sistemom je drastična in nam pokaže povsem drugačno sliko kot je večinoma prikaza s strani medijev in različnih organizacij:

Kazalnik	Fiat valute	Bitcoin/Kripto
Letni obseg pranja	800 milijard – 2000 milijard USD	8,6 – 10 milijard USD
% svetovnega BDP	2 – 5%	< 0,01%
Sledljivost	Nizka (gotovina, offshore)	Visoka (javna veriga blokov)

Vir: UN Office on Drugs and Crime (UNODC), Chainalysis 2021-2025, TRM Labs

Šokantna razlika: Po podatkih UN Office on Drugs and Crime (UNODC) se letno opere 2-5% svetovnega BDP! V primerjavi s tem je obseg pranja denarja preko Bitcoina in drugih kriptovalut zgolj 8,6 do 10 milijard USD letno. To pomeni razmerje približno vsaj 100:1 v korist Bitcoina.

Zakaj je ta razlika tako velika? Odgovor je preprost: gotovina in "okvarjen" bančni sistem. Tradicionalni fiat sistem omogoča gotovinske transakcije, ki ne puščajo digitalnih sledi, offshore bančne račune v jurisdikcijah z malo nadzora in lažna podjetja, ki lahko "operejo" ogromne vsote denarja brez sledljivosti. 

Metoda	Fiat sistem	Bitcoin sistem
Gotovina	✓ Popolna anonimnost	✗ Ni fizičnega nosilca
Offshore računi	✓ Nizek nadzor	✗ KYC na borzah
Sledljivost	✗ Minimalna	✓ 100% blockchain evidenca
Analitična orodja	✗ Omejena	✓ Chainalysis, Elliptic

Zakaj je Bitcoin boljši za sledenje transakcij?

Tukaj prihaja najpomembnejši del zgodbe: Bitcoin ni orodje za skrivanje kriminala ravno nasprotno, je eno najboljših orodij za njegovo razkrivanje. Zakaj?

Ø  Trajna digitalna evidenca
Vsaka Bitcoin transakcija je trajno zapisana na javni verigi blokov. Za razliko od gotovinske transakcije, ki se zgodi in ne pušča nobene sledi, Bitcoin ustvari digitalni odtis, ki ga ni mogoče izbrisati ali spremeniti. To pomeni, da je vsaka nezakonita transakcija trajno dokumentirana in jo je mogoče analizirati še leta kasneje.

Ø  Javna preglednost
Blockchain je javen. Kdorkoli lahko dostopa do celotne zgodovine transakcij. Raziskovalci, policija in regulativni organi lahko v realnem času spremljajo pretok sredstev. To je v primerjavi z gotovino ali offshore računi veliko bolj pregledno saj je tam sledenje praktično nemogoče brez sodelovanja več jurisdikcij.

Ø  Napredna analitična orodja
Podjetja kot Chainalysis, Elliptic in CipherTrace so razvila sofisticirano programsko opremo, ki lahko:

• Identificira vzorce sumljivih transakcij
• Poveže različne Bitcoin naslove z istimi lastniki
• Sledi denarnim tokovom skozi mixerje in borze
• Ugotovi povezavo med Bitcoin naslovi in resničnimi identitetami prek KYC podatkov na borzah

Uspešne policijske preiskave

FBI in druge agencije so že večkrat uspešno sledile in zasegle Bitcoin.
Primeri:

• Zaseg 3,6 milijarde USD iz hekerskega napada Bitfinex (2022)
• Sledenje Hamas financiranju in zamrznitev 165 milijonov USD
• Zaprtje SilkRoad in zaseg 174.000 BTC

Te preiskave so bile možne prav zaradi preglednosti verige blokov!

Kako blockchain omogoča učinkovito sledenje?

Poglejmo si konkretno, kako organi pregona uporabljajo tehnologijo verige blokov za sledenje nezakonitim aktivnostim:

Praktični primeri uporabe blockchain analize:

Primer 1: Sledenje - izsiljevalski programski opremi (ransomware)
Ko žrtev plača odkupnino v Bitcoinu, organi pregona lahko:
(1) Identificirajo naslov kriminalcev na blockchainu
(2) Sledijo premikom denarja skozi različne naslove
(3) Čakajo trenutek, ko kriminalci poskušajo denar zamenjati za fiat na borzi ali pri posrednikih
(4) S pomočjo KYC ali različnih podatkov identificirajo resnično identiteto.

To je vodilo k številnim aretacijam v zadnjih letih!

Primer 2: Financiranje terorizma
V primeru Hamas je ameriška vlada:
(1) Odkrila kripto naslove, uporabljene za zbiranje donacij
(2) S Chainalysis sledila vsem transakcijam iz teh naslovov
(3) Identificirala posrednike in borze
(4) Zamrznila 165 milijonov USD povezanih sredstev.

Z gotovino bi bilo tako sledenje popolnoma nemogoče.

Kako bi regulatorji lahko še bolje izkoristili Bitcoin tehnologijo?

Namesto stigmatizacije Bitcoina bi lahko njegovo transparentnost uporabili kot prednost. Tukaj je nekaj konkretnih predlogov:

Primerjava: Kaj je težje slediti?

Zamislite si dva scenarija:

Ø  Scenarij A - Gotovina: Kriminalec prejme 1 milijon EUR v gotovini. Denar fizično prenese preko meje v kovčku. Ga postopoma vplača na različne račune v različnih državah. Uporablja lažna podjetja za "legalizacijo". Policija nima digitalnih sledi. Kamere morda zabeležijo prenos, vendar ga je težko dokazati. Večino denarja uspe oprati.

 Ø  Scenarij B - Bitcoin: Kriminalec prejme Bitcoin v vrednosti 1 milijon EUR. Vsaka transakcija je zabeležena na blockchainu. Ko poskuša denar zamenjati za fiat na borzi, ga borza identificira (KYC), ko želi nekaj kupiti je ponovno potreben KYC. Chainalysis sledi celotni zgodovini transakcij. Policija ima popoln pregled nad potjo denarja. Kriminalec je aretiran še preden uspe denar oprati.

Kateri scenarij je bolj verjeten? Statistično gledano je scenarij A mnogo pogostejši in uspešnejši za kriminalce – kar potrjujejo tudi podatki o 100-krat večjem obsegu pranja denarja v fiat valutah.

Utaja davkov:

Primerjava po valutnih sistemih:
Utaja davkov vključuje prikrivanje prihodkov ali dobičkov, da se izogne plačilu davkov. Čeprav se za oba sistema uporabljajo podobne metode, je obseg bistveno drugačen:

Davčna regulacija in sledljivost

Čeprav je relativna stopnja utaje v kripto nekoliko višja (0,07% vs. 0,03%), je absolutni obseg bistveno manjši zaradi manjšega skupnega trga. Prav tako pa je potrebno povdariti, da je kapitalski dobiček in davek pri bitcoinu popolnoma nesmiselen saj bitcoin ne generira nobenega kapitala in je le valuta kot vsaka druga.

Pomembno dejstvo: Bitcoin dobički se v večini jurisdikcij obravnavajo kot kapitalski dobički, kar zahteva poročanje ob vsaki prodaji ali pretvorbi v fiat. V ZDA je kripto opredeljeno kot lastnina, kar pomeni, da mora vsaka transakcija biti prijavljena davčnim organom. Vlade uporabljajo napredna analitična orodja (npr. Chainalysis) za sledenje velikim transakcijam in identifikacijo potencialne davčne utaje.

Financiranje terorizma

Obseg po valutnih sistemih

Financiranje terorizma vključuje zbiranje in prenos sredstev za teroristične dejavnosti. Tudi tukaj podatki jasno kažejo prevlado fiat valut:

Kazalnik	Fiat valute	Bitcoin/Kripto
Glavni vir po FATF	✗ DA	✓ NE
% kripto transakcij (ilegalni delež 2025)	N/A	✓ < 1% (Chainalysis) / ~1.2% (TRM Labs)
Znani primeri (kripto)	✗ Milijarde USD letno	✓ Hamas: 41M USD (2020-2023)
Metode	Gotovina, hawala, bančni prenosi	Donacije, P2P, mixerji
Sledljivost	✗ Težko sledljiva	✓ Blockchain omogoča sledenje

Vir: FATF, Europol, Chainalysis, US Congress poročila 2023-2025

Konkretni primeri in ugotovitve:

Primer Hamas: Med leti 2020 in 2023 je Hamas zbral približno 41 milijonov USD prek kriptovalut, predvsem donacij. ZDA so sledile tem transakcijam in zamrznile 165 milijonov USD povezanih sredstev. To dokazuje, da blockchain omogoča učinkovito sledenje in zaseg nezakonitih sredstev.

Fiat prevlada: Po podatkih FATF ostajajo fiat valute glavni vir financiranja terorizma. Gotovina, hawala sistemi (neformalni prenosi denarja) in tradicionalni bančni prenosi omogočajo večjo anonimnost in so težje sledljivi. Samo v 2025 so bili odkriti ruski tokovi prek stablecoinov v višini 72 milijard USD, vendar je večina še vedno na koncu potekala prek fiat sistemov.

Zaključek in priporočila

Ključne ugotovitve:

Obsežna analiza podatkov neodvisnih organizacij jasno kaže, da Bitcoin in druge kriptovalute niso glavni problem pri nezakonitih finančnih dejavnostih. Nasprotno - podatki prikazujejo naslednje:

Zakaj je Bitcoin manj privlačen za kriminal:

1. Trajna digitalna sled: Vsaka transakcija je trajno zabeležena na javnem blockchainu. Ne obstaja možnost brisanja ali prikrivanja zgodovine.

2. Napredna analitika: Orodja kot Chainalysis, Elliptic in CipherTrace omogočajo sledenje kompleksnim transakcijam, identifikacijo mixerjev in analizo denarnih tokov.

3. Regulatorne zahteve: Večina kriptovalutnih borz zahteva KYC (Know Your Customer) preverjanje, kar omogoča povezavo med digitalnimi naslovi in resničnimi identitetami.

4. Omejeno sprejemanje: Za razliko od gotovine, ki jo sprejemajo vsi, je Bitcoin sprejemljiv le v omejenih krogih, kar otežuje njegovo uporabo v vsakdanjih kriminalnih transakcijah. 

Čas za spremembo narrative

Podatki so jasni: Bitcoin ni problem – je del rešitve. Njegova preglednost, sledljivost in možnost napredne analize ga delajo bistveno manj privlačnega za kriminalne dejavnosti kot tradicionalne fiat valute.

Namesto da Bitcoin stigmatiziramo, bi morali njegovo tehnologijo uporabiti tudi kot orodje za boj proti kriminalu. Hkrati pa moramo več pozornosti nameniti pravi težavi: gotovinskemu poslovanju, offshore računom in pomanjkanju mednarodnega sodelovanja pri sledenju fiat transakcij.

Ključno sporočilo: Ko govorimo o nezakonitih finančnih dejavnostih, se moramo osredotočiti na dejanske številke, ne na mit. In številke jasno kažejo, da je Bitcoin bolj sledljiv, bolj transparenten in manj uporabljen za kriminal kot tradicionalni finančni sistem

 

📚 Viri in reference: • UN Office on Drugs and Crime (UNODC) - Global Money Laundering Report • Chainalysis - Crypto Crime Report 2021-2025 • TRM Labs - Cryptocurrency AML Analysis • Europol - Cryptocurrency in Criminal Economy • FATF (Financial Action Task Force) - Virtual Assets Guidelines • OECD - Tax Evasion and Crypto Assets Studies • US Congress - Testimony on Terrorist Financing via Cryptocurrency _________________________________________________________ Ta analiza temelji na podatkih neodvisnih organizacij: UN Office on Drugs and Crime (UNODC), Chainalysis, TRM Labs, Europol, FATF, OECD in US Congress. Vsi podatki so bili zbrani in preverjeni iz javno dostopnih virov v obdobju 2021-2025.

Članke in prevode za blog na spletni strani pišejo različni člani, podporniki in skupine posameznikov v Bitcoin društvu Slovenije in ne pomenijo nikakršnih finančnih nasvetov. Vsak ima svoj pogled na samo tehnologijo, bitcoin in obstoječe sisteme. Društvo samo nudi opcijo, da delijo svoj pogled z večjim številom ljudi ter, da dobijo kakšen komentar oziroma odziv na svoje mnenje. Našemu društvu se lahko pridružite na bitcoin.si, telgram skupini oziroma skupini Kriptovalute — Slovenska Blockchain Skupnost — Bitcoin.si na Facebooku.